O Banco do Brasil (BB) enfrenta um cenário desafiador, com uma diminuição acentuada em seu lucro, que atingiu R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026. Essa queda de 66,5% em comparação com o ano anterior é em grande parte atribuída ao aumento da inadimplência no agronegócio.
A situação levou a instituição a reduzir suas previsões de lucro anual pela metade e a elevar a estimativa de despesas relacionadas a perdas em operações de crédito.
Contexto Atual da Inadimplência
A alta no custo do crédito, que inclui provisões para calotes e descontos em renegociações, é o causador principal da diminuição no lucro.
Durante o terceiro trimestre, essas despesas alcançaram R$ 21,2 bilhões, marcando um aumento de 18,4% em relação ao mesmo trimestre em 2025.
Os dados indicam que a inadimplência está concentrada na carteira de agronegócios, especialmente entre produtores de soja, milho e pecuária, predominantemente localizados no Centro-Oeste.
A taxa de inadimplência geral, que considera pagamentos em atraso há mais de 90 dias, subiu para 6,08% em setembro, em comparação com 4,51% no mesmo mês do ano passado.
Entre os principais segmentos, os índices foram registrados como segue:
- Agronegócio: 6,92%, aumento em relação a 4,84% em setembro de 2025;
- Pessoa física: 9,14%, contra 6,01%;
- Pessoa jurídica: 3,44%.
A carteira de crédito totalizou R$ 1,3 trilhão ao final de setembro, uma alta de 2,2% em 12 meses, contudo, houve uma redução de 0,5% em relação a junho.
Revisão nas Previsões Financeiras
Devido ao aumento das perdas com empréstimos, o Banco do Brasil teve que revisar suas expectativas financeiras para 2026.
A projeção de lucro líquido ajustado foi reduzida de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para um intervalo entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.
A estimativa para o custo do crédito também foi elevada, passando de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões.
A instituição ainda revisou a expectativa de crescimento da sua carteira de crédito, que agora é esperada para estabilizar ou sofrer uma queda de até 2%.
A margem financeira bruta, que reflete a diferença entre receitas de juros e despesas, registrou uma queda de 1,5% em 12 meses, totalizando R$ 26 bilhões.
Redução nos Dividendos
Para 2026, o Banco do Brasil anunciou que apenas 25% do lucro será destinado à distribuição de dividendos, que é o percentual mínimo obrigatório.
Os juros sobre o capital próprio (JCP) para o terceiro trimestre foram de R$ 197 milhões, equivalendo a R$ 0,04 por ação, uma redução de cerca de 52% em relação ao mesmo período de 2025.
Além disso, o banco informou mudanças na política de distribuição:
- Não haverá anúncios intermediários de proventos nos dias 11 e 19 de novembro;
- O complemento referente ao exercício de 2026 será anunciado em 17 de fevereiro de 2027;
- O pagamento está previsto para 10 de março de 2027;
- Em 2027, não haverá declaração ou distribuição de dividendos intermediários;
- A distribuição do mínimo obrigatório no próximo ano dependerá das projeções de capital da instituição.
Desempenho do Índice de Basileia
Outro indicador relevante é o índice de Basileia, que avalia a capacidade do banco de suportar perdas sem comprometer sua operação.
Esse índice compara o capital disponível da instituição com os riscos de suas operações. Quanto mais alto o índice, maior é a capacidade do banco de absorver eventuais prejuízos.
O índice do Banco do Brasil terminou setembro em 13,45%, inferior ao 14,81% do ano anterior.
O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para absorver perdas, foi de 10,80%, em comparação com 11,16% em setembro de 2025.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) também diminuiu, passando de 8,4% para 2,8% na comparação anual.
Fonte: Agência Brasil/EBC
