A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, revelou nesta quinta-feira (12) que uma parcela dos médios e grandes produtores rurais inadimplentes está relutando em pagar suas dívidas, mesmo com a oferta de programas de renegociação que oferecem condições benéficas.
A declaração ocorreu durante uma teleconferência onde foram apresentados os resultados do terceiro trimestre de 2026. Segundo Tarciana, a atitude de alguns devedores pegou a administração do banco de surpresa e está contribuindo para o aumento da inadimplência na carteira de agronegócios.
“A persistência e a intencionalidade do risco moral nos surpreenderam”, enfatizou Tarciana.
Gilson Bittencourt, vice-presidente de Agronegócios do BB, observou que uma parte dos produtores pode estar adiando a renegociação das dívidas, esperando condições mais favoráveis no futuro.
Conforme a direção do banco, a inadimplência está mais concentrada entre produtores de médio e grande porte no Centro-Oeste, especialmente nas culturas de soja, milho e na pecuária.
Risco Moral
Tarciana ressaltou que, mesmo com as colheitas recordes de 2025 e 2026, muitos produtores decidiram não cumprir suas obrigações financeiras e não procuraram alternativas para regularização.
“Mesmo tendo colheitas recordes, muitos grandes e médios produtores não estão honrando pagamentos nem buscando renegociações nem apresentando garantias”, destacou.
O risco moral refere-se à situação em que um devedor atrasa o cumprimento de suas responsabilidades, acreditando que poderá obter melhores termos de negociação ou algum tipo de benefício no futuro.
Tarciana fez questão de diferenciar os clientes que buscam renegociar de aqueles que permanecem inadimplentes sem apresentar planos de regularização.
“Para aqueles que não negociam nem pagam, a ação é a cobrança”, afirmou.
Segundo a presidenta, aproximadamente 90% dos clientes do agronegócio mantêm seus pagamentos em dia. Ela ressaltou que a deterioração da carteira não reflete o comportamento total do setor, garantindo que o banco pretende continuar a parceria com os produtores que cumprem suas obrigações.
Aumento da Inadimplência
O agravamento da inadimplência impactou diretamente o balanço do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, a instituição reportou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, uma queda de 66,5% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.
O custo do crédito atingiu R$ 21,2 bilhões neste trimestre e R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, um aumento de 33,2% em relação ao ano anterior.
Os dados da carteira agro indicam a deterioração da capacidade de pagamento de muitos clientes:
• 6,92%: taxa de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026, contra 4,84% no mesmo mês de 2025;
• 10,10%: proporção de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro;
• 66%: índice de pontualidade em outubro;
• R$ 21,2 bilhões: custo de crédito no terceiro trimestre.
Diante de resultados abaixo do esperado, o BB revisou para baixo suas projeções de lucro líquido ajustado para 2026, reajustando a faixa de expectativa de R$ 18 bilhões para R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
Baixa Renegociação
Tarciana mencionou que o banco detectou sinais de deterioração na carteira do agronegócio já no primeiro trimestre de 2025, levando à decisão de suspender a divulgação de suas previsões financeiras devido à incerteza quanto ao comportamento da carteira.
Ela também informou que o BB intensificou suas estratégias de cobrança, elevou as exigências de garantias e expandiu as iniciativas para renegociar débitos.
Através da Medida Provisória (MP) 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do setor. Contudo, a adesão ficou abaixo das expectativas da instituição.
De acordo com o BB, apenas 15% dos clientes inadimplentes aderiram às novas condições de renegociação.
Para mitigar a exposição ao risco, o banco adotou várias medidas, como:
• Reforço nas práticas de cobrança e recuperação de crédito;
• Elevação das exigências de garantias nas novas operações;
• Intensificação de ações judiciais contra os devedores;
• Venda de carteiras inadimplentes para empresas de recuperação de crédito;
• Uso de inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.
Tarciana notificou que 80% da safra 2026/2027 já possui alienação fiduciária como garantia, um mecanismo que assegura ao credor a posse do bem relacionado à operação até que a liquidação da dívida seja concluída.
Desafios e Perspectivas
O Banco do Brasil enfrenta atualmente não só a pressão da inadimplência, mas também desafios na reconstituição de seu capital e recuperação de rentabilidade.
Tarciana reconheceu que o índice de capital principal da instituição ficou ligeiramente abaixo de 11% ao fim do terceiro trimestre. Apesar de estar acima do mínimo regulatório, esse índice não é considerado adequado pela administração.
“Estamos focados em recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão vai priorizar a sustentabilidade da instituição, mesmo que isso demande decisões difíceis no curto prazo”, declarou.
Para 2027, o banco planeja implementar mais de 15 medidas para reforçar sua estrutura de capital, incluindo a redução da porcentagem de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11), permitindo a retenção de uma parcela maior dos resultados.
Marco Geovanne Tobias da Silva, vice-presidente de Gestão Financeira e Relações com Investidores, comentou que há expectativa de estabilização da inadimplência e uma recuperação gradual dos resultados. Ele também indicou uma possível diminuição no volume de crédito destinado ao agronegócio, onde as dificuldades atuais são mais acentuadas e as margens de retorno estão menores.
Financiamento ao Agronegócio
Mesmo diante desse panorama desafiador, Tarciana reafirmou que o Banco do Brasil não pretende abandonar o financiamento ao agronegócio. A estratégia será aprimorar a análise de risco e discernir produtores que estejam enfrentando dificuldades financeiras daqueles que têm capacidade de pagamento, mas não regularizam suas operações.
Ela igualmente destacou o importante relacionamento histórico que o banco tem com esse setor e garantiu que a instituição continuará a atender seus clientes mais antigos.
“Continuaremos a emprestar para nossos clientes do agronegócio que são nossos parceiros há gerações”, afirmou.
A executiva reiterou que a prioridade da administração é restaurar a rentabilidade e garantir a sustentabilidade financeira do banco, sem comprometer o seu papel fundamental como uma das principais instituições de financiamento do agronegócio no Brasil.
Fonte: Agência Brasil/EBC
